• 什麼是ETF?

    ETF原名為Exchange Traded Fund,中文簡稱為指數股票型基金,是一種追蹤標的指數,並且在證券交易所上市交易的基金。ETF主要是讓投資人可以用簡單又省錢的方法,一次投資到一籃子的指數成分股。
    資料來源:臺灣證券交易所;資料整理:華頓投信

  • 商品指數與股價指數有何不同?

    商品指數與股價指數最大的差異點在於商品指數(CRB指數除外)都是以期貨價格編製;股價指數係以現貨價格編製。
    CRB指數(Commodity Research Bureau Futures Price Index)於1957年正式推出,由於當時期貨市場發展未臻成熟,因此採用現貨商品進行報價。目前全球所有商品相關指數,都使用期貨價格進行指數編製;使用期貨價格的優點在於期貨相較於現貨具有容易投資、不需儲存、價格透明度高等優點。

  • ETF與股票、基金、期貨信託基金有何不同?

    ETF的投資方式是追蹤指數,追求標的指數的報酬率,持股內容為指數成分股,所以屬於「被動式管理」。而一般開放式基金是由基金經理人依據基金特色及策略選股,採取「主動式管理」,目的在於超越大盤--基金的標竿指數。ETF在股票市場掛牌買賣,投資人只需要透過交易券商,就可以像買賣股票一樣開始投資ETF。
    期貨信託基金投資標的涵蓋國內外集中或店頭市場與個股/股價指數、匯率、債券、利率、農作物、貴金屬、基本金屬及能源相關之現貨與期貨/選擇權等,操作標的廣泛,可以作多、做空,迅速調整方向、靈活操作。

    項目 股票 ETF 期貨信託基金 一般開放式共同基金
    操作方式 投資人決定 被動式管理 ETF-被動式管理
    非ETF-主動式管理
    主動式管理
    投資標的 投資人決定 標的指數成分股 期貨、選擇權為主;有價證券為輔,
    投資比重不得超過基金淨資產40%
    有價證券為主;期貨、選擇權為輔,
    交易比重不得超過基金淨資產40%
    領取股利 不可 不可 不可
    收益分配 不可 依其配息方式 依其配息方式 依其配息方式
    信用交易(融資、融券) 部分個股
    (上市六個月後)
    ETF可
    非ETF不可
    不可
    平盤以下融券放空 不可 ETF可
    非ETF不可
    不可
    零股交易 ETF可
    非ETF不可
    不可
    營業員下單 ETF可
    非ETF不可
    不可
    券商手續費 1.425‰ 1.425‰ ETF-1.425‰
    非ETF-無
    證交稅 3‰ 1‰ 1‰
    淨值變動 股價
    約每15秒變動
    預估淨值
    約每15秒變動
    ETF-預估淨值約每15秒變動
    非ETF-每營業日
    每營業日

  • ETF的相關資訊可以從哪裡取得?

    臺灣證券交易所設有ETF專區,點選「產品與服務」→「上市證券種類」→「ETF」或至公開資訊觀測站,點選「投資專區」→「ETF專區」→「上市ETF專區」中查閱相關資訊。

  • ETF也有公開說明書及財務報告嗎?

    是的,除了透過發行公司取得之外,也可以透過公開資訊觀測站→點選「投資專區」→「基金資訊」下載到公開說明書及財務報告。

  • 期貨信託基金的相關資訊可以從哪裡取得?

    臺灣集中保管結算所設置有基金資訊觀測站,點選「期信基金資訊公告平台」,即可查詢期貨信託基金市場的規模、各基金之每日淨值、發行公司與基金最新動態、銷售機構資訊及受益人大會等訊息。